Pla d'Infraestructures: Quines empreses he de tenir en cartera?

El conflicte per elevar el sostre de deute als Estats Units està creant tensió en l'economia i incertesa sobre l'American Jobs Plan. A continuació, veiem el desglossament de la inversió de $ 2,3 Trillion de l'AJP, publicat pel propi pel govern de Biden:

A part de l'AJP, tenim el Infrastructure Investment and Jobs Act, aquest sí sent un pla bipartidista que, probablement, s'acabi aprovant. El keynesià pla pretén impulsar l'economia, millorar la competitivitat i crear ocupació des del sector públic.

Amb tots aquests diners sobre la taula, aquestes empreses poden sortir beneficiades dels enormes plans de despesa pública:

  • United Rentals: l'empresa es dedica al lloguer de tota mena de maquinària i material industrial, i té una gran base de clients. Part de la despesa federal en infraestructura s'utilitzarà per llogar equips d'aquesta.
  • Martin Marietta Materials: fabricant de productes químics, especialitzada en grans projectes de construcció i infraestructura. És proveïdor líder de ciment i serveis d'asfalt. Ja s'està beneficiant del fort creixement en infraestructura pública.
  • Tetra Tech: proveïdora de consultoria, enginyeria, gestió de programes i construcció, i serveis tècnics. Opera en segments d'aigua, medi ambient, infraestructura i gestió de recursos i energia, entre d'altres. Ha obtingut un contracte de $ 800 milions de "USAID" per als 5 anys vinents.
  • Parsons corp: proveïdor líder de tecnologia disruptiva en els mercats globals. Seleccionada durant el 2020 (i actualment) per donar suport a l'autoritat ferroviària regional del sud de Califòrnia com una de les cinc firmes d'enginyeria per $ 50 milions a tres anys.
  • American Tower corp: es troba entre els majors propietaris i operadors de torres de comunicació sense fils i de transmissió dels EUA. i a tot el món. Ha augmentat dividend durant 40 trimestres consecutius.

Tot i la pujada acumulada d'algunes d'elles, encara no està tot el valor recollit en preus. Si la nostra tesi d'inversió és que l'economia nord-americana sortirà reforçada d'aquests plans, hauríem, almenys, d'invertir en alguna d'aquestes empreses. Per contra, si tenim un biaix més tecnològic o growth, potser serem reticents a comprar aquestes empreses d'estil més value.

Back to Blog